Yakında yalnızca InvestingPro abonelerine sunulacak olan bu ProResearch makalesiyle Wall Street’in uzman görüşlerini keşfedin. S&P 500’den %700’e kadar daha iyi performans gösteren stratejiler içeren en yeni ürünümüz ProPicks ile ticaret stratejinizi geliştirin. Bu Yeni Yılda InvestingPro aboneliğinde %50’ye varan indirimin keyfini çıkarın.Bunlara ek olarak, SFY24kodlu 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim veya SFY241 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde kodla ekstra %10indirim al . Bunun gibi pahalı içeriklere her zaman erişebilmek için InvestingPro ile yatırım oyununuzu hızlandırın.
Coinbase (NASDAQ: MADENİ PARA ) Global, Inc. (EXCHANGE:COIN) son aylarda analistler arasında yoğun incelemelere konu oldu. Kullanıcıların çeşitli dijital varlıkları satın almasına, satmasına ve saklamasına olanak sağlamasıyla bilinen dijital para borsası platformu, kripto para piyasalarında dalgalanmalar ve düzenleyici zorluklarla dolu bir dönemden geçti.
Şirket Genel Bakışı
Coinbase’in finansal platformu, ticaret ve depolama da dahil olmak üzere kripto para birimi hizmetlerine odaklanıyor. Şirketin geliri ve kârlılığı, perakende bağlı ortaklığından önemli ölçüde etkilenmektedir. Sektör genelinde perakende katılımındaki genel düşüşe rağmen Coinbase, özellikle üçüncü çeyrekte önceki yılın ikinci çeyreğine göre hafif artan perakende işlem hacimlerinde pazar payını istikrara kavuşturduğuna dair işaretler gösterdi.
Finansal performans
Analistler, Coinbase’in maliyet kontrollerinin iyileşerek daha yeterli kârlılığa yol açtığını belirtti. Şirket, iddia edilen 145 milyon $’lık zarara kıyasla 2,2 milyon $’lık daha küçük bir net zarar bildirdi. Düzeltilmiş FAVÖK de beklenenden yüksek olarak 181 milyon dolar olarak rapor edildi ve 97 milyon dolarlık varsayımı aştı. Şirketin 2023 ve 2024 yılı gelir talepleri 2023’te 2 milyar 662 milyon dolar, 2024’te ise 2 milyar 437 milyon dolar olarak ayarlandı.
Pazar Konumu ve Rekabet Ortamı
Düzenleyici eylemlerin Binance ve Kraken gibi diğer oyuncuları etkilediği bir dönemde Coinbase’in rekabetçi konumu nispeten değişmedi. Bu esneklik kısmen şirketin çeşitlendirilmiş gelir akışlarından, genişleyen perakende ticaret farklarından ve güçlü maliyet kontrollerinden kaynaklanmaktadır. Ek olarak Coinbase, zaman içinde gelir artışına katkıda bulunması beklenen 11 onaylı spot bitcoin ETF’sinden 9’unda saklama hizmetleri için seçildi.
Düzenleyici Ortam
Coinbase ile SEC arasında devam eden hukuki mücadele, analistler için büyük bir endişe kaynağı çünkü sonucun çözülmesi bir yıldan fazla sürebilir ve Coinbase’in iş modelini potansiyel olarak etkileyebilir. Şirket, artan raporlama gereksinimlerinin karşılanması ve şubenin açıklığının savunulması konusunda proaktif davranmıştır.
Geleceğe Bakış ve Tahminler
SEC’in 2024’ün ilk çeyreğine kadar spot BTC ETF’sini onaylaması ve Bitcoin’in Nisan 2024’te yarıya indirilmesi gibi potansiyel katalizörlerle Coinbase’in geleceği umut verici görünüyor. Ayrıca şirketin perakende ve kurumsal yatırımcılara sunduğu türev ürünler de yukarı yönlü tahminleri destekleyebilir. 24 Mali Yılı FAVÖK varsayımlarına ilişkin mali tahminler, artan marjların etkisiyle %155 artarak yaklaşık 1,76 milyar dolara yükseldi.
Ayı Kılıfı
Coinbase’in büyümesi sürdürülebilir mi?
Analistler, Coinbase’in büyümesinin sürdürülebilirliği konusundaki endişelerini dile getirerek, perakende iştirakinde devam eden düşüşe ve bir büyüme stratejisi olarak işlem fiyatlarına güvenmeye dikkat çekti. Kripto para piyasalarındaki dalgalanma ve düzenleyici riskler, operasyonlara kısıtlamalar veya ek maliyetler getirerek uzun vadeli istikrarı potansiyel olarak etkileyebilir.
Coinbase artan rekabet karşısında pazar payını koruyabilir mi?
Coinbase pazar payını istikrara kavuşturma işaretleri gösterse de rekabet ortamı hakimiyeti için bir tehdit oluşturuyor. Süreç akışlarının perakendeden kurumsala doğru kaymasıyla rakiplerin yükselişi ve potansiyel fiyat sıkışması, Coinbase’in pazardaki konumunu zorlayabilir.
Boğa Burcu Davası
Coinbase genişleyen kripto ekonomisinden faydalanacak mı?
Coinbase, dijital varlık ticareti için bir rampa görevi gören platformuyla kendisini küresel kripto ekonomisinde lider olarak konumlandırıyor. Dijital varlık ekosisteminin önemli ölçüde büyümesi beklenirken Coinbase, bölümün genişlemesiyle uyumlu uzun vadeli büyümeden yararlanarak ağ kazananı olarak ortaya çıkabilir.
Coinbase’in uluslararası genişlemesi gelecekteki büyümeyi destekleyebilir mi?
Şirketin Brezilya, Singapur, Kanada’daki operasyonlar ve kripto türev piyasalarındaki gelişmeler de dahil olmak üzere uluslararası genişleme ve ürün geliştirmeye stratejik odaklanması, özellikle zor durumdaki rakiplerden pazar payı elde ederken, gelir akışlarının artmasına ve pazar payı kazanımlarına yol açabilir. prestij sorunları.
SWOT analizi
Güçlü:
- Önde gelen bir kripto para borsası olarak güçlü pazar konumu.
- Çeşitlendirilmiş gelir akışları ve iyileştirilmiş maliyet kontrolleri.
- Spot bitcoin ETF’leri için saklama hizmetleri.
Zayıf yönler:
- Perakende katılım ve işlem ücretlerine bağımlılık.
- Düzenleyici belirsizlikler ve olası yasal zorluklar.
Fırsatlar:
- Uluslararası pazarlara açılma ve yeni ürün teklifleri.
- Sektörün büyümesi ve spot BTC ETF’lerinin potansiyel onayı.
Tehditler:
- Piyasa oynaklığı ve diğer kripto para borsalarından gelen rekabet.
- Kurumsal pazarın büyümesi nedeniyle fiyat sıkıştırması.
Analistlerin Hedefleri
- Mizuho Securities USA LLC: “Düşük performans” notu ve 31,00 $ fiyat hedefi (10 Kasım 2023).
- Barclays Capital Inc: “Düşük ağırlık” derecesi ve 67,00 $ fiyat hedefi (24 Kasım 2023).
- HC Wainwright & Co: “Satın Al” notu ve 115,00$ fiyat hedefi (6 Kasım 2023).
- JMP Menkul Kıymetler: “Piyasanın Üstün Performansı” notu ve 107,00 $ fiyat hedefi (3 Kasım 2023).
- Citi Research: “Nötr/Yüksek Risk” derecelendirmesi ve 151,00$ fiyat hedefi (19 Ocak 2024).
- Barclays Capital Inc: “Düşük ağırlık” derecesi ve 110,00 $ fiyat hedefi (8 Ocak 2024).
- Compass Point Research & Trading, LLC: “Satın al” derecelendirmesi ve 200,00 ABD doları fiyat hedefi (19 Aralık 2023).
Analiz Kasım 2023’ten Ocak 2024’e kadar uzanıyor ve Coinbase’in dinamik kripto para piyasasındaki konumu ve beklentileri hakkında geniş bir perspektif sunuyor.
InvestingPro Analizi
Coinbase Küresel , Inc. (EXCHANGE:COIN), özellikle şirketin çalkantılı kripto pazarındaki performansı göz önüne alındığında, yatırımcıların ve analistlerin dikkatini çekti. InvestingPro platformu, Coinbase’i portföylerinin bir parçası olarak gören yatırımcılara paha biçilmez olabilecek ek bilgiler sunmaktadır.
InvestingPro verilerine göre Coinbase şu anda yaklaşık 29,85 milyar dolarlık piyasa değeriyle işlem görüyor. Şirketin güçlü pazar konumuna rağmen Coinbase’in bu yıl kâr etmesinin beklenmediğini ve 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ay için -24,86 negatif F/K oranına sahip olduğunu belirtmekte fayda var. Bu, analistlerin endişeleriyle paralellik gösteriyor. şirketin yakın vadede kârlılık olmadan büyümeyi sürdürebilme yeteneği hakkında. Ayrıca hisse senedi 5,04 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısı ile işlem görüyor, bu da hisse senedinin defter değerine göre iyimser fiyatlandırıldığını gösteriyor olabilir.
InvestingPro İpuçları, Coinbase’in hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça değişken olduğunu, geçen yıl %126,16’lık önemli bir getiri kaydettiğini ancak geçen ay %25,76’lık bir düşüş kaydettiğini gösteriyor. Bu oynaklık, özellikle istikrarlı getiri arayan yatırımcılar için dikkate alınması gereken kritik bir faktördür.
Daha derine inmek isteyenler için InvestingPro, yatırım kararları konusunda daha fazla rehberlik sağlayabilecek 8 InvestingPro İpucunun yanı sıra platformda Coinbase için çok sayıda ek ipucu sunuyor.
Bu değerli bilgilere erişmek için şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi uygulayan InvestingPro’ya abone olmayı düşünün. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için SFY24Kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim almak için. SFY241Kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
